💵 Peněžní trhy, dluhopisy a další konzervativní investice

Konzervativní investice, jako jsou peněžní trhy nebo dluhopisy, mohou být vhodným doplňkem k akciím v portfoliu investorů. V tomto článku se zaměříme na důvody pro zařazení těchto aktiv do portfolia, typy dluhopisů  a rizika spojená s těmito typy investic.

Důvody pro zařazení konzervativnějších aktiv do portfolia

Za prvé, konzervativní investice mají tendenci být méně volatilní než akcie. To znamená, že hodnota takových investic je obvykle méně náchylná ke kolísání na finančních trzích. To je především důležité pro investory s kratším časovým horizontem nebo pro ty, kteří potřebují udržet určitou míru likvidity ve svém portfoliu. 

Za druhé, konzervativní investice mohou poskytovat pravidelný příjem prostřednictvím úrokových plateb (např. u dluhopisů) nebo dividend (u peněžního trhu). Tento příjem může být atraktivní zejména pro investory blížící se k důchodu nebo pro ty, kteří hledají stabilní zdroj příjmů.

Za třetí, zařazením konzervativnějších aktiv do portfolia mohou investoři diverzifikovat své investice a snížit celkové riziko. Dluhopisy a peněžní trhy obvykle nekorelují přímo s akciemi, což znamená, že pokud akcie klesají, hodnota konzervativnějších investic nemusí nutně následovat stejný trend.

Typy dluhopisů a nástrojů peněžních trhů

Dluhopisy jsou dlouhodobé dluhové cenné papíry vydávané vládami nebo korporacemi s cílem získat kapitál. Investoři do dluhopisů působí jako věřitelé a na oplátku dostávají pravidelný úrok. Dluhopisy mohou být rozděleny podle emitenta (státní vs. korporátní), splatnosti (krátkodobé vs. dlouhodobé) nebo úrokových sazeb (pevné vs. proměnlivé).

Nástroje peněžního trhu jsou segmentem finančního trhu, na kterém se obchoduje s krátkodobými dluhovými nástroji, jako jsou státní pokladniční poukázky, komerční směnky nebo peněžní fondy. Tyto nástroje mají obvykle nízké riziko a poskytují likviditu investorům.

Rizika spojená s těmito typy investic

Ačkoliv jsou konzervativní investice považovány za méně rizikové než akcie, stále s sebou nesou určitá rizika. Jedním z nich je úrokové riziko, které souvisí s možností změny úrokových sazeb. Pokud úrokové sazby vzrostou, hodnota dluhopisů na trhu klesne, což může vést k ztrátám pro investory.

Dalším rizikem je inflační riziko, které představuje možnost znehodnocení kupní síly peněz v důsledku rostoucích cen. Pokud míra inflace překoná výnosy z konzervativních investic, mohou investoři čelit reálným ztrátám.

Kreditní riziko je dalším faktorem, který by měli investoři zvážit. Toto riziko souvisí s možností, že emitent dluhopisu (korporátního) nebude schopen splatit svůj dluh nebo uhradit úrokové platby. Státní dluhopisy jsou obvykle považovány za méně rizikové než korporátní dluhopisy, protože vlády mají pravomoc tisknout peníze a zvýšit daně, aby splatily své závazky.

I přes tato rizika mohou být konzervativní investice jako peněžní trhy a dluhopisy vhodným doplňkem pro diverzifikaci investičního portfolia a snížení celkového rizika.